大行評級丨瑞銀：匯豐控股第三季度稅前利潤超預(yù)期 評級“中性”

瑞銀發(fā)表研報(bào)指，匯豐控股公布第三季度業(yè)績，受惠于凈利息收入及手續(xù)費(fèi)收入改善，剔除特殊項(xiàng)目后的撥備前利潤及稅前利潤，優(yōu)于預(yù)期9%；手續(xù)費(fèi)及其他收入高于預(yù)期6%，而營運(yùn)支出較預(yù)期高出1%，撥備前利潤增長9%。盡管香港商業(yè)房地業(yè)撥備增加，減值支出仍符合預(yù)期，為貸款總額的40個(gè)基點(diǎn)。

瑞銀指，匯控已上調(diào)2025財(cái)年有形股本回報(bào)率及銀行業(yè)務(wù)凈利息收入指引，其余重申2025財(cái)年指引更新。指引全年銀行凈利息收入430億美元或更好(原為420億美元，市場共識為424.5億美元)；目標(biāo)基準(zhǔn)營業(yè)支出按年增3%，約335億美元(市場共識為333億美元)，貸款損失約40基點(diǎn)(市場共識約42基點(diǎn))。

瑞銀予英國上市的匯控倫敦12個(gè)月目標(biāo)價(jià)980便士(約合101.3港元)，評級“中性”。

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