國資入股地方銀行有助于強化風(fēng)險抵御能力。
湖南銀行最新增資方案獲證監(jiān)會批復(fù)。
10月24日，湖南銀行在官網(wǎng)發(fā)布公告稱，中國證監(jiān)會已正式批復(fù)同意其向特定對象發(fā)行10億股普通股。值得一提的是，證監(jiān)會8月反饋意見明確披露，該行本次發(fā)行對象共計9名，且均為國有主體。增資后，湖南銀行總股本將增至87.5億股，國有股占比將進(jìn)一步提升，湖南省政府仍為實際控制人。
定增背后或是該行的資本補充需求。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，湖南銀行核心一級資本充足率為8.25%，較年初下滑0.45個百分點。該行在公告中強調(diào)，增資將提升資本充足水平、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。
此次增資，也被市場視為湖南銀行推進(jìn)2023年揭牌時提出“5年內(nèi)上市”目標(biāo)的重要布局。目前該行資產(chǎn)規(guī)模已超6000億元，五年上市計劃時間過半，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為資本夯實或有助于后續(xù)申報。
值得關(guān)注的是，湖南銀行國資增資方案獲證監(jiān)會批復(fù)的案例，折射出近年“國資入股”地方銀行股權(quán)趨勢。據(jù)時代財經(jīng)不完全統(tǒng)計，年內(nèi)已有煙臺銀行、漢口銀行等8家地方銀行的定增由國資包攬。
上海金融與發(fā)展實驗室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼向時代財經(jīng)指出，地方國資入股之后，有助于優(yōu)化城商行股權(quán)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定銀行發(fā)展預(yù)期，也在一定程度上有助于整合區(qū)域資源，加強城商行與股東的協(xié)同。
圖源：圖蟲創(chuàng)意
10億股增資方案獲批，國有股占比進(jìn)一步提升
回溯湖南銀行此次定增進(jìn)程，其推進(jìn)軌跡與地方政府、監(jiān)管部門的協(xié)同支持密切相關(guān)。
今年6月，湖南銀行2024年度股東大會高票通過增資擴股方案；7月16日，湖南金融監(jiān)管局批復(fù)其不超過10億股的變更注冊資本方案，并特別要求“嚴(yán)格審查入股資金來源，投資人入股資金必須為自有資金，且確保資金來源合法”；8月證監(jiān)會出具書面反饋，最終在10月正式批復(fù)通過。
圖源：湖南銀行官網(wǎng)
此次增資或源于湖南銀行資本消耗的平衡需求。2025年半年度報告顯示，截至6月末，該行核心一級資本充足率為8.25%，雖滿足監(jiān)管要求，但較年初已下滑0.45個百分點。評級機構(gòu)中誠信國際此前更明確指出其“存在核心一級資本補充壓力”。湖南銀行更在公告中強調(diào)，此次增資將“有效提升資本充足水平，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)”。
從湖南銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)看，增資前湖南省以及部分市政府機構(gòu)通過下屬公司間接持有該行61.31%股份，其中湖南財信金控及其關(guān)聯(lián)方合計持股40.47%；新增10億股普通股后，國有股占比將進(jìn)一步提升。且從該行沿革來看，國資深度參與貫穿重組歷程，2022年湖南財信金控聯(lián)合中央?yún)R金曾斥資119.81億元收購中國華融所持湖南銀行40.53%股權(quán)，鞏固國資主導(dǎo)地位。
值得關(guān)注的是，湖南銀行此次定增也折射出近年“國資入股”地方銀行的趨勢。據(jù)時代財經(jīng)不完全統(tǒng)計，今年以來已有煙臺銀行、漢口銀行、內(nèi)蒙古銀行等至少8家地方銀行的定增由國資包攬，國有股占比普遍提升至50%以上，武漢農(nóng)商行等機構(gòu)的同類方案亦在推進(jìn)中。
“國資入股地方銀行有助于強化風(fēng)險抵御能力，尤其在經(jīng)濟復(fù)蘇期能更好對接政策導(dǎo)向的信貸需求�！� 某城商行研究人士向時代財經(jīng)指出。
董希淼也向時代財經(jīng)表示，近年經(jīng)濟下行壓力較大，地方國資入股城商行、民營銀行等中小銀行的意愿和能力普遍高于民營資本，地方政府推動國資入股城商行是現(xiàn)實選擇，且這也與地方政府在地方金融監(jiān)管、屬地風(fēng)險處置等方面責(zé)任加重直接相關(guān)。
增資或助力沖刺上市
作為2023年2月更名揭牌的湖南省首家省級城商行，湖南銀行成立之初即提出“力爭5年內(nèi)，資產(chǎn)規(guī)模突破7500億元，各項經(jīng)營指標(biāo)達(dá)到先進(jìn)城商股份銀行水平，成為上市銀行。”的目標(biāo)。
目前，該行5年上市目標(biāo)時間已過半程。截至2025年6月末，其資產(chǎn)規(guī)模已突破6000億元，且已連續(xù)多年進(jìn)入湖南省上市后備資源庫名單，但尚未傳出籌備上市的具體消息。隨著證監(jiān)會增資批文落地，該行增資繳款與股權(quán)登記將進(jìn)入實操階段，市場核心關(guān)注點集中在“此次增資后是否會啟動上市輔導(dǎo)備案”。
從上市條件來看，資本充足率是重要指標(biāo)。此前成功過會的城商行，核心一級資本充足率多穩(wěn)定在8%以上。例如，A股上市銀行2025年半年報數(shù)據(jù)顯示，成都銀行(601838)、蘭州銀行等上市城商行該指標(biāo)分別為8.61%、8.5%，均高于7.5%的監(jiān)管紅線。
有業(yè)內(nèi)人士向時代財經(jīng)指出，此次定增或為湖南銀行的上市掃除一定障礙。上市后銀行需支撐業(yè)務(wù)擴張與資產(chǎn)增長，資本充足率需具備可持續(xù)性。湖南銀行定增前核心一級資本充足率為 8.25%，雖滿足監(jiān)管要求但呈現(xiàn)下滑趨勢，通過定增提升該指標(biāo)，或是為符合上市對“資本穩(wěn)定性”的隱性要求。
“資本達(dá)標(biāo)是城商行上市的基礎(chǔ)門檻，國資認(rèn)購還能優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，減少上市審核中的股權(quán)合規(guī)疑慮�！� 上述城商行研究人士向時代財經(jīng)指出。
不過，區(qū)域銀行上市賽道競爭正趨激烈。今年以來，廣州銀行、順德農(nóng)商行等多家機構(gòu)因戰(zhàn)略調(diào)整撤回上市申請；且銀行業(yè)屬強監(jiān)管行業(yè)，IPO審核對資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率、盈利可持續(xù)性等指標(biāo)要求嚴(yán)格，近年中小銀行普遍面臨排隊時間長、反饋問題多的挑戰(zhàn)，如江蘇昆山農(nóng)商行、湖北銀行等“已受理”狀態(tài)已超過2年。
董希淼向時代財經(jīng)表示，對于中等規(guī)模的省級城商行而言，平衡好規(guī)模增長、資產(chǎn)質(zhì)量與穩(wěn)健經(jīng)營，關(guān)鍵在于從“高速擴張”轉(zhuǎn)向“高質(zhì)量發(fā)展”，需在戰(zhàn)略定位、業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險管理、資本管理等多個層面進(jìn)行系統(tǒng)性規(guī)劃和有效執(zhí)行。同時，發(fā)展是目的，上市只是手段，上市時機與方式應(yīng)視外部環(huán)境、監(jiān)管政策和自身需要理性選擇。
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