2020年春節(jié)疫情的快速爆發(fā),對全國人民的生產(chǎn)生活造成了較大沖擊,同時從多個角度影響著金融市場的穩(wěn)定。
本文重點分析疫情對銀行業(yè)貸款業(yè)務的主要影響,但鑒于銀行業(yè)并非獨立個體,其生存于中國大的經(jīng)濟形勢及金融體系中,固重點分析銀行業(yè)的同時,需對經(jīng)濟及銀行業(yè)影響做簡要分析。
一、宏觀層面
。ㄒ唬┙(jīng)濟層面
2020年春節(jié)伊始遭遇的病毒疫情,世衛(wèi)組織將此定義為“國際關(guān)注的突發(fā)公共事件”,超過10個國家包括美國,澳大利亞,朝鮮等限制中國公民入境,韓國,日本,俄羅斯,德國,法國等多個國家積極撤僑,多個國家限制中國商品入境。新冠疫情對中國對外貿(mào)易的影響和對金融的影響,尚待觀望。
此次疫情我們借鑒2003年的非典數(shù)據(jù)簡要分析,但同時此次疫情與“非典”,亦或有些許不同,主要不同鑒于以下幾方面:
。1)2003年,中國處于入市后,城鎮(zhèn)化,消費升級等經(jīng)濟增長的強烈內(nèi)生動力時期。2020年,中國經(jīng)濟內(nèi)外挑戰(zhàn)增多,新經(jīng)濟尚待尋找新增長動力 (2)2003年,中國GDP11.7萬億,2020年超100萬億 (3)中國經(jīng)濟三架馬車,2003消費GDP32%左右,2019上升到54%(4)中國決策層,主動選擇不再以杠桿型拉動投資刺激增長,包括拉動基礎設施,房地產(chǎn)等,刺激經(jīng)濟。
“非典”對經(jīng)濟增長影響主要發(fā)生在二季度,不同于非典疫情主要影響在二季度,此次疫情的影響將提早在一季度顯現(xiàn)。本次疫情同樣始發(fā)于上一年12月,但引起廣泛重視的時間相對較早,疊加今年春節(jié)較早,如果疫情短期沒有緩解,考慮到返鄉(xiāng)群體滯后返工等因素,對實體經(jīng)濟的影響大概率一季度就會開始顯現(xiàn)。
圖表1:消費占中國經(jīng)濟的比重顯著上行,中國主動選擇減少杠桿投資刺激經(jīng)濟
圖表2:新冠帶來的消費減少和滯后,會直接影響GDP增長率
(二)行業(yè)層面
與非典類似,此次疫情重點影響第三產(chǎn)業(yè),首當其沖的是旅游、餐飲、住宿、娛樂四大行業(yè)。春節(jié)是他們傳統(tǒng)的銷售旺季,可以占到全年利潤的三分之一甚至更多,疫情的沖擊給原本經(jīng)歷寒冬的消費產(chǎn)業(yè)雪上加霜。(此處借用網(wǎng)絡券商估算,2020第一季度,這些消費當季減少超1萬億,占全年GDP接近1%)
考慮整體經(jīng)濟領(lǐng)域,新冠直接影響1-2個季度的中小企業(yè)用工,生產(chǎn),債務違約等不小的問題;國際上對新冠的各式負面防范,會影響中國進出口貿(mào)易,但貿(mào)易在目前經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中貢獻有限;房地產(chǎn)停盤不允許銷售,但剛需可能會滯后彌補。
由于經(jīng)濟所處階段和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化,目前中國經(jīng)濟與非典時期相比,都有實質(zhì)變化。因此后續(xù)政策選擇及對資產(chǎn)的影響,都會不同。我們需要在經(jīng)濟大格局中,理解突發(fā)的新冠疫情及對銀行信貸業(yè)務影響。
二、監(jiān)管及同業(yè)層面
(一)監(jiān)管層面
央行等五部門2020年2月1日印發(fā)《關(guān)于進一步強化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》明確,對因感染新型肺炎住院治療或隔離人員、疫情防控需要隔離觀察人員、參加疫情防控工作人員以及受疫情影響暫時失去收入來源的人群,金融機構(gòu)要在信貸政策上予以適當傾斜,靈活調(diào)整住房按揭、信用卡等個人信貸還款安排,合理延后還款期限。
五部門上述通知提出,合理調(diào)整逾期信用記錄報送,對因感染新型肺炎住院治療或隔離人員、疫情防控需要隔離觀察人員和參加疫情防控工作人員,因疫情影響未能及時還款的,經(jīng)接入機構(gòu)認定,相關(guān)逾期貸款可以不作逾期記錄報送,已經(jīng)報送的予以調(diào)整。對受疫情影響暫時失去收入來源的個人和企業(yè),可依調(diào)整后的還款安排,報送信用記錄。
五部門的文件強調(diào)暫時沒有收入,房貸、信用卡還款可以合理延后還款期限,因疫情未及時還款不做逾期上報征信,但同時對人群做了嚴格的界定。
(二)同業(yè)層面
1.中國銀行
因疫情被隔離等在疫情期間信用卡無法及時還款發(fā)生逾期的,不視為違約,不納入違約客戶名單,相關(guān)利息及滯納金可予以減免,并可申請征信修復。
2.建設銀行
疫情期間在中國建設銀行的個人貸款、信用卡透支發(fā)生逾期的,不視為違約,不進入違約客戶名單。對于疫情影響正常經(jīng)營、遇到暫時困難的企業(yè),根據(jù)實際情況,通過信貸重組、減免逾期利息等方式予以全力支持。
3.工商銀行
凡參加疫情防控的醫(yī)護人員、工作人員,以及確診患者和疑似人員及其配偶,疫情期間在工行的個人貸款、信用卡透支因不便還款發(fā)生逾期的,不計為違約,不進入違約客戶名單。
4.農(nóng)業(yè)銀行
對受疫情影響暫時失去收入來源的客戶靈活調(diào)整住房按揭、信用卡、農(nóng)戶貸款等個人信貸還款安排,合理延后還款時間。在疫情期間非個人主觀原因造成個人貸款、信用卡透支、農(nóng)戶貸款發(fā)生逾期的,一律不視為違約,不進入違約客戶名單,不計收罰息。
5.招商銀行
對于受疫情影響而造成階段性還款困難的企業(yè),可主動展期、減免罰息、征信保護等多種措施進行支持。
6.交通銀行
對于受疫情影響經(jīng)營遇到暫時困難的企業(yè)及個體工商戶,通過變更還款安排及付息周期、延長還款期限、無還本續(xù)貸、信貸重組等方式支持企業(yè)正常運營。不得對有發(fā)展前景但暫時受困的企業(yè)及個體工商戶盲目抽貸、斷貸、壓貸。針對因疫情難以按時還款的客戶,以及受疫情影響暫時失去收入來源的交通銀行信用卡客戶,根據(jù)客戶需要適當延后還款期限,減免相關(guān)費用。
7.中信銀行
對受疫情影響較大行業(yè)的貸款,為符合條件的客戶主動給予還款寬限期。對于因疫情原因?qū)е露唐谑ナ杖雭碓吹膫人貸款客戶給予一定還款寬限,對于參與疫情防控的醫(yī)護人員、因病隔離的人員的逾期貸款,不計入逾期征信,不收取逾期罰息。
8.中國支付清算協(xié)會
提示對對疫情涉及的特定人員采取延長信用卡還款期、免收違約金、提供征信保護以及減免相關(guān)費用,減輕疫區(qū)企業(yè)負擔,確,F(xiàn)金供應,保障人民群眾取現(xiàn)順暢等措施來滿足抗疫期間的特殊需求。
各同業(yè)的公告是對監(jiān)管部門文件的解讀和延伸,有利于國內(nèi)中小銀行借鑒。
三、城商行層面
。ㄒ唬┱w貸款業(yè)務層面
城商行復雜的地域依賴性和錯綜的地方股權(quán)關(guān)系,讓其經(jīng)營模式上呈現(xiàn)出非常局限性的特征,也更易受周期性影響。無奈之下,城商行自身的經(jīng)營成效也呈現(xiàn)出更大的波動性,某種程度上也承載著地方融資平臺的職能。
據(jù)不完全統(tǒng)計,截止到2019年10月底,全國已上市城商行總共有22家,其中A股市場10家,H股銀行10家,A+H股銀行兩家2家。
圖表3:2019年H1各城商行貸款余額規(guī)模及其占比
從圖表3中貸款余額規(guī)模來看,貸款余額突破5000億以上的有3家,其中北京銀行(601169,股吧)貸款余額規(guī)模最高,具體為13585億,上海銀行、江蘇銀行也接近萬億大關(guān)。在圖中可以看出,大部分銀行的貸款規(guī)模占總體資產(chǎn)規(guī)模比重均在40-50%左右,貸款業(yè)務的穩(wěn)定,對城商行至關(guān)重要。
圖表4:2019年H1各城商行個人貸款余額(億元)
圖表5:2019年H1各城商行個人貸款余額占比分布情況
從圖表4、5中可以明確地看出,對于城商行來說,對公貸款業(yè)務依然是貸款業(yè)務中的主力,但是同時也是風險集中的體現(xiàn)。由于議價能力、區(qū)域限制、創(chuàng)辦初衷等多方面原因,城商行的對公客戶多為中小企業(yè),同時也多為地方民營企業(yè),亦或是此次疫情影響最為嚴峻的客戶群體。
由于疫情影響,道路的封閉,民生行業(yè)價格短期內(nèi)會有一定升高,在政府的干預下相關(guān)企業(yè)很難維持利潤;出口受阻、合作暫停、國際的負面消息,對進出口相關(guān)企業(yè)會有消極影響;利潤萎縮、成本上升、人員限制等因素,對中小企業(yè)造成經(jīng)營風險。
疫情的影響將在一、二季度集中體現(xiàn),但對于抗風險能力較低的中小企業(yè)來說,能否挺過這艱難的時間,需要看疫情發(fā)展、監(jiān)管及銀行政策、企業(yè)主融資能力、企業(yè)現(xiàn)金流、抗風險能力等多重因素保證。
。ǘ┝闶圪J款業(yè)務層面
圖表6:2019年H1各城商行個人貸款余額構(gòu)成分布
從個人信貸余額的構(gòu)成來看,各家將其劃分為住房按揭、個人經(jīng)營貸款、個人消費貸款、信用卡透支等四個部分,結(jié)合下圖不難看出,個人住房按揭貸款仍是70%以上城商行的主營業(yè)務,但也不乏一些城商行另辟蹊徑,大力發(fā)展近年比較火熱的個人消費貸款業(yè)務,如天津銀行此類業(yè)務占其個人信貸余額的比重達到76%,鄭州銀行此類業(yè)務占其個人信貸余額的比重達到58%,上海銀行此類業(yè)務占其個人信貸余額的比重達到56%,其余南京銀行(601009,股吧)、徽商銀行、西安銀行(600928,股吧)、江蘇銀行等該類業(yè)務占個人信貸余額的比重也都突破40%,可以看出,個人消費信貸正成為某些城商行眼中的“香餑餑”。
各城商行的個人貸款業(yè)務分類區(qū)別較大,同樣在這次疫情的影響方面必然各有不同,下面根據(jù)不同業(yè)務種類進行必要分析。
圖表7:2019年H1各城商行個人貸款余額不良分布
個人經(jīng)營類,從圖表6中可以看出,少數(shù)城商行個人經(jīng)營類貸款占比較高,由于近幾年國家不斷推行普惠金融的相關(guān)政策,個人經(jīng)營類貸款余額實現(xiàn)了普遍增長,但從圖表7可以看出,部分城商行經(jīng)營類貸款不良率已在高位,同時此類貸款業(yè)務主要群體為小微企業(yè)與個體工商戶,也是此次疫情影響最直接群體,同時也是抗風險能力較弱的群體。
圖表:8:2019年H1各城商行個人貸款余額不良率分布
個人消費類,隨著網(wǎng)貸業(yè)務的蓬勃發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)消費貸款業(yè)務成為了大部分城商行新的利潤增長點,但同時也是風險較為集中一類業(yè)務,從圖表8可以看到,整體消費貸款業(yè)務不良率較低,屬于良性可控范圍。但作者與多家頭部資產(chǎn)溝通發(fā)現(xiàn),2020年1月中下旬到2月中旬,消費貸款業(yè)務逾期率有明顯上升,未來恐有增加逾期可能,建議城商行重點關(guān)注此類業(yè)務。
個人按揭類,從圖表7可以看到,住房按揭貸款不良率非常低,這也是行業(yè)根本相對合理,但受疫情影響,部分企業(yè)停產(chǎn)停工、物流、餐飲、批發(fā)零售等行業(yè)短時間內(nèi)無法正常經(jīng)營,涉及到按揭貸款借款人工資減少或被迫離職等風險加劇,按揭貸款逾期風險不斷攀升,各家機構(gòu)應妥善關(guān)注,制定行之有效的方案,鑒于住房為剛性需求,總體風險應可控。
。ㄈ┵J款業(yè)務涉及問題及解決方案
1.涉及問題
①因疫情造成的逾期及征信問題:在疫情期間涉及到的小微企業(yè)主及個體工商戶受到巨大影響,生產(chǎn)、經(jīng)營無法得到正常運營,造成現(xiàn)金流的斷裂,造成逾期;部分個人無法工作造成房貸及消費貸款業(yè)務的逾期,致使征信背負逾期記錄。
、谝蛞咔樵斐傻钠髽I(yè)經(jīng)營困難:由于疫情影響,部分小微企業(yè)或個體工商戶會遇到經(jīng)營困難甚至破產(chǎn)的情況。
、壅I(yè)務無法開展:如正常的續(xù)作業(yè)務,因人員限制、房產(chǎn)問題等多方面因素造成的短期內(nèi)無法進行續(xù)作,造成的逾期及不良。
2.解決方案
線下業(yè)務方面:
、確定標準:各家城商行應按照監(jiān)管部門要求,借鑒同業(yè)經(jīng)驗制定本行針對疫情的貸款業(yè)務認定標準及方案。
對因感染新型肺炎住院治療或隔離人員、疫情防控需要隔離觀察人員和參加疫情防控工作人員,如因疫情影響未能及時還款,按照監(jiān)管部門要求可在提供有效證明材料后不視為違約,相關(guān)逾期記錄可予以調(diào)整。
對有發(fā)展前景但受疫情影響暫遇困難的企業(yè)客戶,如未能及時還款,按照監(jiān)管部門要求可在提供有效證明材料后不視為違約,相關(guān)逾期記錄可予以調(diào)整。
為因感染新型肺炎住院治療或隔離人員、疫情防控需要隔離觀察人員、參加疫情防控工作人員以及受疫情影響的企業(yè)客戶建立逾期記錄調(diào)整綠色通道,積極提供快捷、高效的征信服務。
對有發(fā)展前景但受疫情影響暫遇困難的企業(yè)及個人經(jīng)營貸款客戶,我行承諾不抽貸、斷貸、壓貸,同時可申請調(diào)整貸款還款安排;對于受疫情影響嚴重、到期還款困難的企業(yè)還可申請展期或續(xù)貸。
為參與生產(chǎn)、運輸和銷售疫情防控所需醫(yī)用物資的企業(yè)及個人經(jīng)營貸款客戶提供全方位信貸支持,包括簡化業(yè)務流程、建立快速審批通道、執(zhí)行優(yōu)惠利率等。
、詳細記錄:城商行應及時下發(fā)要求至各分支機構(gòu)及客服叫中心,引導客戶主動還款,及時記錄客戶逾期情況及逾期原因,保證后續(xù)及時處理。
、分析數(shù)據(jù):提取2020年1月末的零售貸款業(yè)務逾期數(shù)據(jù)與往期進行對比,篩選出新增逾期貸款業(yè)務,責成分支行了解貸款情況重點關(guān)注。并且每月對數(shù)據(jù)進行深入分析,及時確認風險。
、深入排查:因疫情于1月末大面積爆發(fā),固2020年1月末的數(shù)據(jù)不能完全反應疫情造成的影響。按照貸款業(yè)務類型進行深入排查,對于經(jīng)營類貸款業(yè)務,應要求分支機構(gòu)需逐筆、逐戶排查,確定是否存在逾期風險;消費類貸款業(yè)務,需排查有正式工作外人員,是否存在逾期風險,同時針對互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務應該處于觀望狀態(tài),適當調(diào)整放款規(guī)模及額度;按揭類貸款,對疫情涉及人員進行排查,通過利率調(diào)整、還款計劃調(diào)整等多放款舉措,有效降低風險。
、確定方案:對排查出存在逾期風險的客戶及貸款,分支機構(gòu)應根據(jù)本行統(tǒng)一的標準要求,對上報貸款制定行之有效的方案。
、業(yè)務處理:對疫情期間受影響的貸款業(yè)務聯(lián)合科技、營運等相關(guān)部門,對逾期罰息進行處理,對逾期上報征信情況,聯(lián)合風險部門對征信進行統(tǒng)一說明及更改。配合分支機構(gòu)對存在逾期風險或已經(jīng)發(fā)生逾期風險的業(yè)務進行處理。
、宣傳創(chuàng)新:在疫情期間,各金融機構(gòu)均積極響應號召,對涉及企業(yè)及個人予以各類獎勵及支持,宣傳作用明顯,建議各城商行可對存量經(jīng)營類企業(yè)進行排查,涉及疫情相關(guān)企業(yè),可以予以利率的適當下調(diào),對于省內(nèi)的抗擊疫情個人及家庭予以一定額度、低利率的信用貸款,成本不高,但是收效甚好。
2003年的“非典”疫情在中國大地上無情的肆虐,但就在同時,也開啟了中國銀行業(yè)的另一個篇章。2003年之前是整個銀行業(yè)的噩夢,2003-2013年是股份行的黃金十年,2012-2016年上半年則是城商行的黃金五年,2017年到現(xiàn)在國內(nèi)的銀行業(yè)開始出現(xiàn)了明顯分化,有人說2019年是過去十年中銀行業(yè)最慘的一年,同時也是未來十年最好的一年,但隨著疫情的再次肆虐,對于銀行業(yè)來說是一次挑戰(zhàn),更是一次機遇,甚至又何嘗不是一次鳳凰涅槃的過程。
在疫情攻堅的關(guān)鍵時刻,希望各家城商行能夠相應國家號召,對貸款業(yè)務推出相關(guān)舉措的同時更應該對信貸風險問題“早發(fā)現(xiàn)”“早預警”“早處理”,做到心中有底,游刃有余。最后引用人民日報的一句話,畏則不敢肆而德以成,無畏則從其所欲而及于禍。希望各家城商行也能打一場酣暢淋漓的貸款攻堅戰(zhàn)。
注:本文部分數(shù)據(jù)援引自微信公共號號外者、中糧信托,作者在此鳴謝。本篇文章僅限溝通、學習、交流,不用于商業(yè)用途。
文/阜新銀行互聯(lián)網(wǎng)金融部 張澤熙
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