郵儲(chǔ)銀行業(yè)績(jī)持續(xù)向好 加快新零售轉(zhuǎn)型成長(zhǎng)潛力大

　　10月29日，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行公布2019年三季度業(yè)績(jī)。截至2019年三季度末，該行資產(chǎn)總額10.11萬億元，較上年末增長(zhǎng)6.25%；營(yíng)業(yè)收入2,105.58億元，同比增長(zhǎng)7.14%；凈利潤(rùn)543.44億元，同比增長(zhǎng)16.33%；不良貸款率為0.83%，顯著低于行業(yè)平均水平。

　　鮮明的零售定位是郵儲(chǔ)銀行良好成長(zhǎng)性的基礎(chǔ)。郵儲(chǔ)銀行擁有近4萬個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，服務(wù)個(gè)人客戶近6億戶，定位于服務(wù)"三農(nóng)"、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)，致力于為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中最具活力的客戶群體提供服務(wù)，并加速向數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)、渠道協(xié)同、批零聯(lián)動(dòng)、運(yùn)營(yíng)高效的新零售銀行轉(zhuǎn)型。作為一家有著悠久歷史和深厚積淀的國(guó)有大行，郵儲(chǔ)銀行也是一家仍有巨大潛力空間可挖，處在"成長(zhǎng)期"中的商業(yè)銀行。

　　市場(chǎng)普遍認(rèn)為，郵儲(chǔ)銀行的戰(zhàn)略定位既符合其資源稟賦，也契合金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需要。成立12年以來，郵儲(chǔ)銀行發(fā)展為一家股權(quán)多元化的上市銀行，公司治理持續(xù)完善，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)日益凸顯，逐步成長(zhǎng)為中國(guó)銀行業(yè)體系中的重要力量。

　　獨(dú)特運(yùn)營(yíng)模式天然零售基因

　　郵儲(chǔ)銀行依托中國(guó)銀行業(yè)獨(dú)有的"自營(yíng)+代理"運(yùn)營(yíng)模式，擁有大型商業(yè)銀行中數(shù)量領(lǐng)先的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

　　中信建投分析表示，作為第六家國(guó)有大行，郵儲(chǔ)銀行具有鮮明的特點(diǎn)：一是成立時(shí)間較短，市場(chǎng)化改革步伐正加速推進(jìn)；二是獨(dú)特"自營(yíng)+代理"運(yùn)營(yíng)模式；三是獨(dú)具特色的大型零售銀行發(fā)展之路。

　　從郵儲(chǔ)銀行自營(yíng)、代理兩類網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)構(gòu)成看，自營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)向客戶提供包括各類貸款、存款及中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品與服務(wù)在內(nèi)的全面金融服務(wù)；代理網(wǎng)點(diǎn)作為該行服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的組成部分，開展業(yè)務(wù)的范圍主要包括吸收本外幣儲(chǔ)蓄存款以及包括匯兌業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)，以及代銷基金、個(gè)人理財(cái)、資產(chǎn)管理計(jì)劃產(chǎn)品及其他金融產(chǎn)品等在內(nèi)的一系列中間業(yè)務(wù)。

　　值得注意的是，郵儲(chǔ)銀行代理網(wǎng)點(diǎn)此前只"儲(chǔ)"不"貸"，目前已有6個(gè)省份試點(diǎn)代理網(wǎng)點(diǎn)輔助小額貸款業(yè)務(wù)，并計(jì)劃在全國(guó)推廣，這也將進(jìn)一步釋放網(wǎng)點(diǎn)潛能。

　　此外，郵儲(chǔ)銀行具有龐大的零售客戶基礎(chǔ)。截至2019年三季度末，郵儲(chǔ)銀行零售客戶數(shù)達(dá)到5.95億戶，較上年末增加1,637萬戶。截至三季度末，郵儲(chǔ)銀行個(gè)人貸款余額2.63萬億元，占全部貸款比重的54.35%，處于行業(yè)領(lǐng)先水平；個(gè)人存款余額7.99萬億元，占總存款比重達(dá)到87.20%。

　　正是基于自身特有的業(yè)務(wù)稟賦和客戶基礎(chǔ)，郵儲(chǔ)銀行提出差異化的零售銀行戰(zhàn)略定位，將自身的"零售基因"落地為業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。

　　在零售銀行的重點(diǎn)領(lǐng)域，郵儲(chǔ)銀行近年來也屢屢推出了一些拳頭產(chǎn)品：在三農(nóng)金融貸款領(lǐng)域，該行推出了額度線上支用模式"E捷貸"和全流程純線上貸款產(chǎn)品"極速貸""掌柜貸"；在小微企業(yè)金融服務(wù)方面，該行不僅推出"小微易貸""極速貸"等線上產(chǎn)品，還加快平臺(tái)業(yè)務(wù)合作，重點(diǎn)推廣"一點(diǎn)接全國(guó)"模式，實(shí)行小微客戶名單制批開發(fā)，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)上下游客戶集群服務(wù)；在個(gè)人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)上，該行已構(gòu)建起以房屋、汽車、消費(fèi)和教育為核心的四大產(chǎn)品體系。

　　在深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的時(shí)代背景下，郵儲(chǔ)銀行不斷增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，以龐大的"三農(nóng)"、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)群體為重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，在提供全方位、便捷和優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的同時(shí)，自身零售銀行業(yè)務(wù)也得以穩(wěn)步發(fā)展。

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)向好資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)異

　　郵儲(chǔ)銀行在充分發(fā)揮自身資源稟賦，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，深入推進(jìn)特色化、綜合化、輕型化、智能化、集約化"五化轉(zhuǎn)型"，強(qiáng)化總部引領(lǐng)、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息科技、人才隊(duì)伍"四大支撐"的基礎(chǔ)上，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。

　　2019年1月-9月，郵儲(chǔ)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2,105.58億元，凈利潤(rùn)543.44億元，資產(chǎn)總額達(dá)到10.11萬億元。據(jù)郵儲(chǔ)銀行10月29日發(fā)布的首次公開發(fā)行股票（A股）招股意向書，其預(yù)計(jì)2019年全年的營(yíng)業(yè)收入為2,766.55億元至2,792.65億元，同比增長(zhǎng)幅度約為6.00%至7.00%；歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)為581.80億元至592.26億元，同比增長(zhǎng)幅度約為16.55%至18.64%。

　　截至2019年三季度末，郵儲(chǔ)銀行不良貸款率為0.83%，顯著低于行業(yè)平均水平。正如不少分析人士認(rèn)為，干凈的資產(chǎn)負(fù)債表和優(yōu)異的資產(chǎn)質(zhì)量一直是郵儲(chǔ)銀行投資價(jià)值所在，也是郵儲(chǔ)銀行的一張亮麗名片。郵儲(chǔ)銀行優(yōu)異的資產(chǎn)質(zhì)量得益于公司始終堅(jiān)持穩(wěn)健審慎的總體風(fēng)險(xiǎn)偏好，不僅擁有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，并且還注重運(yùn)用信息技術(shù)管理風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模式，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系，在全行內(nèi)部培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

　　與此同時(shí)，郵儲(chǔ)銀行在盈利能力的一些關(guān)鍵指標(biāo)上也可圈可點(diǎn)，中信建投相關(guān)研報(bào)分析指出，郵儲(chǔ)銀行在資產(chǎn)收益率和負(fù)債成本率均有優(yōu)勢(shì)。資產(chǎn)收益端的優(yōu)勢(shì)得益于零售貸款占比和收益率雙高；在負(fù)債成本端，郵儲(chǔ)銀行得益于廣泛、下沉的網(wǎng)點(diǎn)，個(gè)人存款占負(fù)債比重高。

　　強(qiáng)化科技賦能加快新零售轉(zhuǎn)型

　　對(duì)于郵儲(chǔ)銀行而言，龐大的客戶和網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模是一筆仍有巨大潛力可挖的"寶藏"，該行也積極適應(yīng)客戶行為和需求變化趨勢(shì)，以科技賦能加快推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型，以提升客戶體驗(yàn)、提高網(wǎng)點(diǎn)效能為核心目標(biāo)，突出智能化、輕型化和綜合化的轉(zhuǎn)型方向，提升線上線下一體化的全渠道服務(wù)能力，全力加快推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)向維護(hù)客戶關(guān)系、提供財(cái)富管理、滿足客戶綜合金融需求的"營(yíng)銷服務(wù)中心"和"客戶體驗(yàn)中心"轉(zhuǎn)型。

　　目前，郵儲(chǔ)銀行正在通過建設(shè)個(gè)人客戶管理數(shù)據(jù)集市，提升客戶畫像精準(zhǔn)度，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶全生命周期的精細(xì)化服務(wù)；通過推進(jìn)綜合營(yíng)銷體系建設(shè)，拓展自營(yíng)和代理網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)范圍，增強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)全業(yè)務(wù)服務(wù)能力；通過不斷優(yōu)化線上交易渠道、建設(shè)商圈平臺(tái)，主動(dòng)融入客戶生活場(chǎng)景，構(gòu)建銀行、商戶和客戶的互動(dòng)生態(tài)圈；加強(qiáng)客戶分層管理，在維護(hù)和服務(wù)好大眾客戶的同時(shí)，積極構(gòu)建財(cái)富管理和私行體系，促進(jìn)中高端客戶價(jià)值貢獻(xiàn)釋放。

　　同時(shí)，郵儲(chǔ)銀行通過業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型拓展發(fā)展空間，加快推動(dòng)零售業(yè)務(wù)向新零售轉(zhuǎn)型，通過科技賦能優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、建立創(chuàng)新業(yè)務(wù)。例如，充分依托郵政集團(tuán)現(xiàn)有的渠道、網(wǎng)絡(luò)和品牌優(yōu)勢(shì)，通過郵樂網(wǎng)和郵掌柜線上平臺(tái)，建立了與村鎮(zhèn)居民、郵樂購(gòu)店、品牌商、經(jīng)銷商的直接鏈接，打造了集"網(wǎng)絡(luò)代購(gòu)+平臺(tái)批銷+農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)返城+公共服務(wù)+普惠金融+倉(cāng)儲(chǔ)物流配送"為一體的郵政農(nóng)村電商服務(wù)體系，構(gòu)建了規(guī)模大、覆蓋面廣、服務(wù)類別全的農(nóng)村電商生態(tài)圈。

　　此外，郵儲(chǔ)銀行積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，依托內(nèi)外部資源，構(gòu)建開放式互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。與郵政集團(tuán)的郵樂網(wǎng)電商平臺(tái)、EMS速遞物流合作，持續(xù)打造有競(jìng)爭(zhēng)力的郵儲(chǔ)特色場(chǎng)景，推出"互聯(lián)網(wǎng)金融+農(nóng)村電商"和"互聯(lián)網(wǎng)金融+速遞物流"等多領(lǐng)域合作新模式。

　　在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能開發(fā)和運(yùn)用上，郵儲(chǔ)銀行成效顯著。數(shù)據(jù)顯示，2018年，郵儲(chǔ)銀行信息科技投入72億元，占營(yíng)業(yè)收入比例為2.75%，未來計(jì)劃將信息科技投入占營(yíng)業(yè)收入比例提升至3%，通過科技發(fā)展帶動(dòng)全面深化轉(zhuǎn)型。這將為郵儲(chǔ)銀行帶來良好的成長(zhǎng)潛力和廣闊的發(fā)展空間。

　　可以預(yù)見，隨著金融科技的應(yīng)用和普及，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)等技術(shù)手段將逐步滲透至縣域地區(qū)金融服務(wù)，郵儲(chǔ)銀行將通過科技賦能進(jìn)一步降低服務(wù)成本，發(fā)展空間廣闊。

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